외국 VC/PE의 위안화 펀드 참여현황

소개글

중국경제가 경제효율성을 높이기 위한 전략적 발전단계에 들어서면서 사모펀드의 역할이 점차 중요해지고 있으며, 이는 또한 위안화 펀드(위안화 표시 펀드)의 발전에 큰 기회를 제공하고 있다. 위안화 펀드는 “내국민대우(国民待遇)”의 이점으로 인해 비록 기존 글러벌 VC/PE 투자를 통한 이점은 얻을 수 없으나, 현지의 사회자본, 인적자본, 금융자본의 장점을 극대화 시킬 수 있다. 이러한 장점으로 인해 최근 중국 사모펀드 시장은 국내 PE들이 빠르게 성장하고 있으며, 특히 위안화펀드 설정액이 달러펀드를 추월하는 양상을 보이고 있다. 이러한 추세에 맞추어 점점 많은 외국 VC/PE들은 위안화 펀드모집에 관심을 보이고 있으며, 지방정부와 협의를 맺고 지역경제의 구조조정과 산업고도화를 위한 투자가 크게 확대되고 있다. 중국 내에는 현재 약 400여 개의 위안화 펀드가 설정되어 있으며, 이들 대부분은 작은 규모의 펀드로 주로 벤처투자영역에 투자하고 있다. 반면, 산업에 대한 전략적조정과 통합 및 고부가가치를 제공하는 중/대형 PE는 아직 발달이 더딘 상태로, 이는 규모가 큰 외국 PE들에게 매우 좋은 기회를 제공하고 있다 . 본고에서는 중국창업투자협회에서 최근에 진행한 중국에서 활동하고 있는 외국 VC/PE들에 대한 조사결과를 근거로 이들의 현지 위안화 펀드 참여현황에 대해 알아보고자 한다.

목차

외국 VC/PE는 위안화펀드 선호
국내 LP층이 얇고 LP 개념이 미성숙
초창기에 있는 기업과 환경보호 및 신생에너지 산업에 주목
창업판 IPO를 통한 EXIT 방식 선호
부록: 중국국내에서 활동하는 주요 PE기관

본문내용

중국경제가 경제효율성을 높이기 위한 전략적 발전단계에 들어서면서 사모펀드의 역할이 점차 중요해지고 있으며, 이는 또한 위안화 펀드(위안화 표시 펀드)의 발전에 큰 기회를 제공하고 있다. 위안화 펀드는 “내국민대우(国民待遇)”의 이점으로 인해 비록 기존 글러벌 VC/PE 투자를 통한 이점은 얻을 수 없으나, 현지의 사회자본, 인적자본, 금융자본의 장점을 극대화 시킬 수 있다. 이러한 장점으로 인해 최근 중국 사모펀드 시장은 국내 PE들이 빠르게 성장하고 있으며, 특히 위안화펀드 설정액이 달러펀드를 추월하는 양상을 보이고 있다. 이러한 추세에 맞추어 점점 많은 외국 VC/PE들은 위안화 펀드모집에 관심을 보이고 있으며, 지방정부와 협의를 맺고 지역경제의 구조조정과 산업고도화를 위한 투자가 크게 확대되고 있다. 중국 내에는 현재 약 400여 개의 위안화 펀드가 설정되어 있으며, 이들 대부분은 작은 규모의 펀드로 주로 벤처투자영역에 투자하고 있다. 반면, 산업에 대한 전략적조정과 통합 및 고부가가치를 제공하는 중/대형 PE는 아직 발달이 더딘 상태로, 이는 규모가 큰 외국 PE들에게 매우 좋은 기회를 제공하고 있다 . 본고에서는 중국창업투자협회에서 최근에 진행한 중국에서 활동하고 있는 외국 VC/PE들에 대한 조사결과를 근거로 이들의 현지 위안화 펀드 참여현황에 대해 알아보고자 한다.

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