위험과 수익률

소개글

투자론 chapter4 위험과 수익률에 대한 PPT입니다..

목차

제1절 수익률과 위험의 측정
제2절 위험과 수익률 간의 상충관계
제3절 위험과 보유기간
제4절 위험자산과 무위험자산 간의 위험배분

본문내용

수익률이란?

주어진 투자기간 동안의 투자 수익률(return on investment)
= 보유기간 수익률(holding period return)

기대수익률(expected return)

미래의 시나리오별 예상 수익률의 평균치.



위험(Risk)

미래의 불확실성으로 인해 발생하는
투자수익률의 변동성(Variability).
수익률의 표준편차로 나타낼 수 있음.

분산은 발생가능한 수익률의 평균수익률
로부터의 편차의 제곱들을 평균한 값으로
변동성의 크기를 측정한 것이 투자결정의 기준으로 평균기대수익률과
분산만을 고려하는것은 수익률의 확률분포가 정규분포인 것을 가정한 것.

참고 자료

없음