[파생증권] 듀레이션의개념

등록일 2002.04.30 한글 (hwp) | 2페이지 | 가격 1,000원

목차

◆ 베타(β)
◆ 듀레이션의 개념
-듀레이션의 특징
-듀레이션의 이용

본문내용

◆ 듀레이션의 개념
채권의 특징은 다양한 만기, 수익률, 이표의 세가지라고 할 수 있다. 이들 세 요소는 채권을 서로 비교하는데 이용되기도 하나, 각 지표마다 일정한 한계를 지니고 있다. 즉, 만기, 수익률, 그리고 이표 가운데 어느 하나를 기준으로 각 채권을 비교하기에는 한계가 있다. 이들 한계점을 비교해보면 첫째, 만기의 경우 최종원리금 지급시기라는 의미는 있으나 그 이전에 발행하는 이표지급의 빈도와 시간가치가 무시된다. 둘째, 수익률(만기수익률)의 경우 향후 매기마다 지급되는 이표도의 만기수익률로 재투자된다는 비현실적 가정을 근거로 하고 있어 시중금리가 만기 이전에 변동될 경우 그 의미가 축소된다. 셋째, 이표는 발행시점마다 당시의 시중금리(실세금리)를 반영하여 각 개별채권에 따라 서로 다르게 결정되므로 이를 비교기준으로 이용하는 데에는 무리가 있다. 따라서 이들 세 가지 채권의 특징을 모두 고려하여 나타낼 수 있는 기준지표가 필요하다고 할 수 있다.
*원하는 자료를 검색 해 보세요.
  • [금융] 듀레이션 3페이지
    채권의 특징은 다양한 만기, 수익률, 이표의 세가지 라고 할 수 있다. 이들 세 요소는 채권을 서로 비교하는데 이용되기도 하나, 각 지표마다 일정한 한계를 지니고 있다. 즉, 만기, 수익률, 그리고 이표 가운데 어느 하나를 기준으로 각 채권을 비교하기에는 한계가 있다...
  • [투자론] 투자론-듀레이션 갭모, 시장위험, 외환위험 17페이지
    A. Duration Matching Can Be Costly( 듀레이션 합치에 고비용 소요 )비판세력들은 듀레이션을 일치시키기 위하여 대형금융기관의 자산과 부채상태를 조정한다는 것은 엄청난 시간과 비용이 소요되기 때문에 별실익이 없다고 한다. 역사적으로 보면 이 주장..
  • 채권투자전략에 관한 전반적인 기술과 듀레이션의 정의 22페이지
    (1) 이자율 위험이란? 이자율이 변함에 따라 발생하는 채권가격의 변화채권가격과 이자율은 부의 관계에 있으며,이자율변화에 따른 만기가 길수록, 액면금리가 낮을수록 채권의 가격변화가 더 심하게 나타난다.2. 듀레이션(1) 듀레이션의 정의채권의 가중평균상환기간 채권의 이자..
  • 듀레이션면역 5페이지
    1. 듀레이션1) 듀레이션의 의의듀레이션(duration)은 채권투자의 투자수입(이자수입 및 원금상환)의 현재가치와 그 현금흐름의 유입시기를 고려한 투자원금의 가중평균회수기간을 말한다. 즉, 채권의 원금 뿐만 아니라 이자수입의 현금흐름까지 고려하여 상환기간을 현재가치로..
  • [사회 , 경제, 재무론] 듀레이션에 관한 계념 정리 11페이지
    3. 듀레이션의 속성 채권가격 산출식에서 가격에 영향을 미치는 요소가 만기, 표면이자, 시장이자율이듯이 듀레이션도 당연히 같은 요인에 의하여 영향을 받는다. (1) 만기까지의 기간 채권의 만기가 길면 길수록 듀레이션은 높아진다. 왜냐하면 만기가 길어지면 투자된 현금이 ..
  • 금융동향 : 분석과 전망 / 논문 : 금융환경변화와 은행의 금리위험 - 탈은행화에 대한 듀레이션갭 분석을 중심으로 32페이지
    서울여자대학교 사회복지연구센터 사회복지실천 윤석헌
  • "퍼펙트 타이밍" 교재 관련 문제 (퍼펙트 타이밍,타이밍,퍼펙트,시퀀스,듀레이션) 2페이지
    1) 순서(order) : 사건의 순서와 원인은 무엇인가? A 후에 B가, B다음에 C가 벌어진 이유가 있는가? 순서가 달라질 수 없는가? 순서를 바꾸면 더 낫지 않은가? 2) 구두점 : 단계별 과정이나 절차가 눈에 들어오는가? 하나 정도는 건너뛰어도 괜찮은가? 이를 ..
더보기
      최근 구매한 회원 학교정보 보기
      1. 최근 2주간 다운받은 회원수와 학교정보이며
         구매한 본인의 구매정보도 함께 표시됩니다.
      2. 매시 정각마다 업데이트 됩니다. (02:00 ~ 21:00)
      3. 구매자의 학교정보가 없는 경우 기타로 표시됩니다.
      4. 지식포인트 보유 시 지식포인트가 차감되며
         미보유 시 아이디당 1일 3회만 제공됩니다.
      상세하단 배너
      최근 본 자료더보기
      상세우측 배너
      추천도서
      [파생증권] 듀레이션의개념