유가증권시장에 대한 이해

소개글

유가증권시장에 대한 이해

목차

Ⅰ. 유가증권시장
1. 유가증권시장의 의의
2. 유가증권시장의 경제적기능

Ⅱ. 유가증권의 상장
1. 상장의 의의
2. 상장의 유형
3. 상장절차
4. 상장요건
5. 상장유가증권 관리


참고문헌

본문내용

Ⅱ. 유가증권의 상장

1. 상장의 의의
유가증권을 증권선물거래소에서 매매할 수 있도록 등록하는 것을 상장(Listing)이라 하고 매매대상으로 인정된 증권을 상장증권이라 하며, 상장증권을 발행한 회사를 상장회사라고 한다. 증권선물거래소에서 매매거래 대상으로 선정되는 상장증권은 일정한 기준에 따라 상장심사를 거쳐야 하는데 그것은 유가증권의 원활한 유통과 공정한 가격형성을 통해 투자자를 보호하기 위해서이다. 상장된 유가증권의 가치가 증권선물거래소에 의해 보증되는 것은 아니나 해당 상장회사에 대한 신뢰성을 높여 주식가치의 향상, 기업자금조달의 용이, 담보가치의 향상, 회사의 지위를 향상시키는 등 부수적인 효과가 있다.
상장은 과거에는 유통시장(기업공개는 발행시장)으로 간주되었으나 현재는 상장이 기업공개와 분리되어 발행시장으로 다루는 편이 더 타당할 것이다.

2. 상장의 유형
가. 상장대상 유가증권
주식, 채권, 수익증권 등
나. 상장형태에 따른 분류
1) 신규상장
증권선물거래소에 유가증권을 최초로 상장하는 것을 말한다.
2) 신주상장
상장법인이 유․무상증자 등으로 새로 발행한 주권을 상장하는 것을 말한다.
3) 변경상장
기상장된 주권의 종목, 종류, 액면금액, 수량 등을 변경한 경우를 말한다.
4) 주권의 재상장
주권이 상장폐지되거나 합병․분할 또는 분할합병된 후 일정기간내에 당해주권을 다시 상장하는 경우를 말한다.


3. 상장절차
가. 선행요건
1) 외부감사인 지정
(증권선물거래소의「유가증권시장상장규정」제10조제2호 및 제32조제1항제6호)
증권선물거래소에 신규상장 하고자 법인은 상장요건상 최근 3사업연도의 감사의견이 적정 또는 한정의견이어야 하고, 회사설립 후 3년이 경과한 경우에는 상장예비심사 청구시 최근 3사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사보고서를 제출해야 하므로, 최소한 3사업연도에 걸쳐 외부감사인으로부터 감사를 받아야 한다. 또한 당해 사업연도의 반기종료후 45일이 경과한 경우에는 반기재무제표에 대한 감사인의 검토보고서를 제출하여야 하므로 동재무제표에 대해서도 외부감사인의 검토를 받아야 한다.
2) 기업등록(증권거래법 제3조)
증권거래법에서는 유가증권 발행의 공정과 기업의 공시를 위하여 일정한 요건에 해당하는 유가증권의 발행인에 대해 금융감독위원회에 등록하도록 하고 있다. 비상장법인이 공모를 하고자 하는 경우에는 금감위에 등록해야 하므로 공모를 하고자 하는 경우에는 먼저 금융감독위원회에 등록을 해야 한다.
유가증권발행인의 등록은 유가증권을 발행하는 법인에 대해 기업의 내용을 일반투자자에게 공시하도록 하는데 그 목적이 있다. 1976년에 처음 도입된 동제도는 지정등록제도를 통해 기업공개를 촉진하는 정책수단으로도 활용되어 왔다. 1996년 지정등록제도가 폐지되고 자진등록방식으로 전환됨에 따라 동제도는 발행인으로 하여금 유가증권에 관한 내용을 공시하게 하고 투자자의 자유로운 판단과 책임 하에 투자여부를 결정하도록 하는 공시주의의 관점에서 기업공시의 중요한 수단이 되고 있다.

참고 자료

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외화유가증권시장의 최근 동향과 전망
서정일 저 | 한국산업은행 발행

유가증권시장 상장법인 이사회 內의 전문위원회 현황 분석
강윤식 저 | 한국기업지배구조개선지원센터 발행