금호그룹 M&A (대한통운, 대우건설) 사례 및 2009년 현재 M&A 효과 분석

소개글

금호그룹에 관한 M&A 에 관한 자료입니다.

목차

1. 개 요

2. 기업개선작업 추진

3. 기업개선작업 졸업 및 졸업 후 관리

4. 금호아시아나 그룹 대우건설 M&A 추진
1) 매각배경
2) 매각주간사 선정 및 실사
3) 매각방안 결정
(2) 최종입찰 및 우선협상대상자 선정

5. M&A 그 후
위기의 금호그룹
위기 대처 방안

본문내용

1. 개 요
2006년 구조조정을 성공적으로 마치고 국내건설업계에 선두주자로 나선 대우건설의 M&A는 시장에서 지대한 관심으로 건설업 진입을 희망하고 있던 국내 대기업들의 각축장이 되었다.

2. 기업개선작업 추진
1) 추진 배경
1999년 말 대기업간 사업부문 빅딜 무산 및 무리한 사업 확장 등으로 유동성이 악화되어 대우그룹 워크아웃 결정으로 채권단의 관리에 들어갔다. 자산관리공사는 공적자금을 투입, 2000년 1월부터 금융기관 보유 대우계열 12개사의 부실채권을 인수, 채권금융기관과 공동으로 회사별 특성에 맞는 기업구조조정을 추진하였다.

2) 기업 분할, 출자전환 등 부채구조조정
㈜대우, ㈜대우건설, ㈜대우인터내셔널로 기업이 분할, 대우건설은 채권단이 총 1조4,655억원(자산관리공사 7,558억원 총액대비51.57%)의 채권을 출자전환하여 분할당시 500%이던 부채비율을 180%로 대폭 개선하였다.

3. 기업개선작업 졸업 및 졸업 후 관리
수익성 향상, 안정적인 현금흐름 기조 유지, 이월 도급잔고 3개년 매출액에 해당하는 14조원을 보유, 독자생존의 기반을 구축하여 2003년 말 기업개선작업을 졸업하였다. 이 후 대우건설은 공사수주 및 매출, 순이익 면에서 국내 1위를 다투는 국내 최고의 건설회사가 되었으며 자산관리공사는 출자전환주식 150백만 주를 보유한 최대주주로서 기업개선작업 졸업 후 ｢경영개선이행을 위한 약정｣을 체결하였다.

참고 자료

없음