사례(삼미종합특수강)

본문내용

I. 요약
삼미 그룹은 세계적 특수강전문업체의 설립을 목표로 1989년 캐나
다의 '아트라스'철강회사를 인수한 후 북미의 철강공장과 창원의 철
강공장을 연계시키는 방안을 검토중이다.

(1)인수합병 가능성을 타진 +- 회계적인 면 - DH &S사
+- 법률적인 면 - Whiteman & Ransom사
뉴욕, 토론토, 버팔로에 삼미 M&A팀을 구성하고 인수작업을 본격적으로 진행
(2)설비평가 및 인수가능금액 검토.인수의사를 밝히는 인수의향서 작성.재무구조 등의 조
사진행
(3) 89년 5월 12일 토론토에서 리오알곰의 볼머부회장과 2억 5천만 달러로 계약체결
(4)인수확정후
① 캐나다 +- 삼미캐나다를 삼미종합특수강의 100%자회사로 설립
+- 삼미캐나다의 자회사로 삼미 아트라스 설립
+- 삼미아트라스에게 트레이시공장과 웰랜드공장을 통제하는 관리본부의 역할
을 부여
② 미 국 +- 삼미스틸아메리카사 설립
+- 삼미스틸아메리카사, 알텍특수강을 자회사로 포함
(5) 자금조달면
① 신디케이트 론(Syndecated Lone) :제일은행 주도 신청액 314백만달러 중 180백만달러
모집
② 사내유보
③ 신주인수권부 사채 발행:5천만 달러의 규모